รีวิว Which are the Effects of Monetary Policy? Identifying Policy Shocks in recursive VARs

Home / รีวิว Which are the Effects of Monetary Policy? Identifying Policy Shocks in recursive VARs




ตั๋วเงินออม - หากคุณละโมบที่จะเบิกบานอัตราที่สูงกว่าดอกเบี้ยเงินของคุณแล้วคุณทำได้ลงทุนเงินของคุณในบัตรเงินออม เงินที่จะต้องมีการลงทุนในห้วงเวลาใดเวลาหนึ่ง แต่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอย่างเห็นชัด ซีดีการลงทุนมีความเสี่ยงต่ำและนักลงทุนจะต้องวานขั้นต่ำ $ 500 เพื่อเปิดรับประกันบัญชีเงินฝาก ผู้ลงทุนจะถูกลงอาชญาถ้าพวกเขาเบิกเงินก่อนสิ้นลงกลอนในงวด

การควบรวมกิจการเงินกู้นิสิต สมัยปัจจุบัน มันเป็นเรื่องจริงว่าเกือบครึ่งหนึ่งของนักศึกษาทุกคนเรียนจบที่มีระดับของหนี้เงินกู้นักเรียน หนี้เฉลี่ยของ $ 20,000 เน้นไปที่ นั่นหมายถึงสามัญชนทั้งหมดของคนวัยรุ่นที่มีหนี้ที่กราดเกรี้ยวและสิกขาเกี่ยวกับวิธีการจัดการกับมัน ส่วนใหญ่ไม่ทราบ แต่ความจริงก็คือว่าหลายนักเรียนเหล่านี้จะได้พบกับการรวมเงินให้กู้ยืมและที่สถานที่เรียนคอยดูเครื่องดักสัตว์เมื่อคุณทำงบการเงินรวมเงินให้กู้ ในสถานภาพที่เราเข้าใกล้จุดหมดของวิทยาลัยงานการของเขาที่คุณหาได้ไม่ต้องฉงนฉงายจำนวนของใบปลิว, พระราชสาส์นและอีเมล์เกี่ยวกับการรวมเงินให้สินเชื่อของคุณ แต่ละ หุ้นส่วน มีเหตุผลที่คุณควรจะไปกับพวกเขาเหตุด้วยการรวมของพวกเขาใด ๆ ถึงอย่างไรคุณควรทราบว่าบางครั้งมีหลายจับรับปากเหล่านั้นทั้งหมด พิทยาเพราะว่าการจับสามารถลุ้นให้คุณตระเตรียมความพร้อมที่จะทำให้การตัดสินใจที่เฉียบแหลมในการควบรวมกิจการของเงินกู้ อย่าวางการควบรวมการงานแรกของการค้าขายที่ตกอยู่ในตักของคุณ สืบสวนอย่างระแวดระวังตัวเลือกที่ถูกส่งไปยังคุณดูออกสิ่งที่คุณจัดหามาเมื่อมันมาถึงสตางค์ให้สินเชื่อรวม มันเป็นปัจจัยสำคัญที่จะคุ้นเคยกับสิ่งที่พวกเขาจะหาได้สิทธิตามพระราชบัญญัติการศึกษาระดับอุดมศึกษา มีข้อดีสิ่งใดสิ่งหนึ่งสำหรับนักศึกษาเงินกู้ของรัฐบาลกลางและรวมมัน โปรดประจักษ์แจ้งว่าผู้ให้กู้จำนวนมากมีข้อดีที่การควบรวมกิจการวิเศษเหล่านี้ที่จะให้ไป พวกเขาเป็นในข้อสรุปมีที่จะทำ พิพากษาบางส่วนที่พบมากที่สุด




Which are the Effects of Monetary Policy? Identifying Policy Shocks in recursive VARs Description


Seminar paper from the year 2006 in the subject Economics - Monetary theory and policy, grade: 1,0, University of Frankfurt (Main), 17 entries in the bibliography, language: English, abstract: 1 Introduction In the mid 70's people started to doubt the validity of macroeconomic models as they were not able to forecast the worldwide recession due to the oil-price shock. These models needed an a priori seperation into endogenous or exogenous variables. This need for seperation was criticized by Sims (1980), who proposed as solution for this problem a Vector Autoregressive model (VAR). "A VAR is an n-equation, n-variable linear model in which each variable is in turn explained by its own lagged values, plus current and past values of the remaining n-1 variables."1 This offers the possibility that these variables influence each other mutually, which makes each of them endogenous.2 Let us put some economic background to these definitions. As we focus on monetary policy, we might be interested in the mutual relation and behaviour of the interest rate (r) and inflation (). For simplicity we just take these two variables with one lag into account. According to our setup we yield the following equation system: (Die Formeln sind nur in der Download-Version verfügbar) The equation system of (1) and (2) is called the primitive system, where (Ert) and (E(pi)t) are uncorrelated white noise disturbances. 2 Building a recursive VAR In this section we will build a recursive VAR step by step. In the first section the primitive system will be transformed into the reduced form VAR. Building on that, we will focus on the identification of the primitive system, which finally will yield us the recursive VAR. Finally we abandon the exogenous assumption about the lag-length which we set for simplicity to one. This will let us end up with the methodology, which will enable us to apply the VAR toolkit to a real world situation.



Product Tag Which are the Effects of Monetary Policy? Identifying Policy Shocks in recursive VARs: Which are the Effects of Monetary Policy? Identifying Policy Shocks in recursive VARs,Review , แนะนำ , Which are the Effects of Monetary Policy? Identifying Policy Shocks in recursive VARs